Жилая недвижимость

ЦБ резко повысил ключевую ставку: как подорожает ипотека

Вместе с экспертами разбираемся, как решение регулятора скажется на ипотечных ставках и стоимости жилья

ЦБ резко повысил ключевую ставку: как подорожает ипотека

В пятницу, 23 июля, Банк России повысил ключевую ставку сразу на 1 п.п., до 6,5%. Это самое резкое повышение с 2014 года. Регулятор объяснил такое решение сильной инфляцией.

Возможность повышения ключевой ставки сразу на 1 п.п. ранее допускала председатель Эльвира Набиуллина. В интервью Bloomberg она говорила, что совет директоров будет обсуждать повышение в широком диапазоне— от 0,25 до 1 п.п. Что будет с ипотечными ставками после решения ЦБ— разбираемся с экспертами.

Как вырастут ставки по ипотеке

Резкое увеличение ключевой ставки приведет к пропорциональному росту ипотечных ставок, говорят эксперты, опрошенные «РБК-Недвижимостью». Аналитики из АКРА прогнозируют повышение ипотечных ставок после решения ЦБ на 0,6-0,8 п.п. «Реакция банков не будет моментальной. Скорее всего, они продолжат борьбу за ипотечного заемщика, откладывая повышение ставки по кредитам на непродолжительный период»,— пояснила директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. Но уже к концу лета ставки по ипотеке могут достичь 8,5%, добавила эксперт.

Согласен с ней глава Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК) Николай Алексеенко. «Как и прогнозировалось, ЦБ повысил ключевую ставку до уровня выше 6%, причем сразу на 100 базисных пунктов, до уровня 6,5%. Традиционно в большинстве кредитных продуктов, включая ипотеку, банки скорректируют предлагаемые ставки на сопоставимую величину»,— отметил он.

Аналитик по сектору недвижимости и транспорта «Ренессанс Капитала» Артем Ямщиков не ждет резкого роста ставок по ипотечным кредитам. «Банки и девелоперы, скорее всего, будут субсидировать ставки и сдерживать их рост, чтобы поддержать спрос. Уже некоторые девелоперы заявили¸ что начали это делать совместно с банками в июле и не увидели сильной просадки по продажам по сравнению с предыдущими месяцами, когда программа льготной ипотеки действовала в старом формате»,— отметил он. К концу лета можем увидеть средние ставки на новостройки на уровне 6–6,5%, а на вторичном рынке— 8,6–8,8%, добавил аналитик.

Падение спроса

Повышение ставок по ипотеке охладит спрос на жилье. Интерес к ипотечным кредитам на новостройки уже снизился, преимущественно в крупнейших городах России, после изменения условий по льготной ипотеке с 1 июля. Об этом свидетельствует и двукратное сокращение числа заявок на кредиты в рамках программы.

Интерес россиян ко вторичной недвижимости также снижается ввиду удовлетворения значительного объема спроса в предыдущие периоды и повышения ставок, говорит Ирина Носова из АКРА. «Тот рост, который был достигнут в 2020 году и первой половине 2021 года, останется в прошлом. По итогам 2021 года ипотечный портфель может вырасти на 15–17%»,— прогнозирует эксперт.

По прогнозам «Ренессанс Капитала», после повышения ставки объемы выдачи ипотеки могут упасть на 20–30% в натуральном выражении по сравнению с предыдущими месяцами. «Но девелоперы могут показывать разную динамику, все будет зависеть от возможностей конкретного застройщика и банка субсидировать ставку. У крупных игроков больший запас прочности, чтобы субсидировать ставки, не сильно влияя на маржинальность, что будет поддерживать их продажи»,— уточнил Артем Ямщиков.

Партнер компании «Метриум» (участник партнерской сети CBRE) Мария Литинецкая также допускает снижение спроса на ипотеку в связи с повышением ключевой ставки и падением доходов населения. «Спад интереса к ипотеке будет сильнее на первичном рынке, который с момента запуска программы льготной ипотеки демонстрировал существенные темпы роста. Но оба сегмента рынка жилья взаимосвязаны, поэтому спустя время снижение затронет и вторичный рынок»,— уточнила она.

Согласен с коллегами глава Optima Development Давид Худоян. По его мнению, в ближайшие месяцы ставки по ипотеке могут подняться до 8,5–9% годовых, что будет означать сокращение спроса. В 2019 году, когда был такой уровень ставок на рынке, наблюдалось замедление темпов прироста спроса. «С текущим уровнем цен (примерно на 30–40% выше уровня 2019 года) повышение ставки вызовет отток покупателей. Более негативно повышение ставок скажется на рынке строящегося жилья— с учетом роста цен многие заемщики предпочтут искать варианты в готовых домах или на вторичном рынке»,— прогнозирует Давид Худоян.

Аналогичная ситуация будет наблюдаться в сегменте рефинансирования— спрос на эту услугу может снизиться. «В среднесрочном периоде спрос на улучшение условий по кредитам может повыситься в случае ухудшения качества обслуживания населения ипотечного долга на фоне сохранения неблагоприятных экономических условий»,— отметила директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

Дорогая ипотека сдержит рост цен на жилье

Снижение спроса на кредиты и жилье может охладить цены. В прошлом году рост цен на рынке новостроек на фоне действия льготной ипотеки, которая с 1 июля фактически прекратила существования в крупных городах, достигал 30–40%. «Исходя из рыночных условий, повышение ставок сдерживает рост цен на недвижимость, причем как на первичном, так и на вторичном рынке жилья»,— считает глава РАСК.

А вот снижения цен на квартиры никто из опрошенных экспертов не прогнозирует. Во-первых, продолжают действовать льготные программы, которые будут поддерживать спрос, а значит, и цены, особенно в условиях ограниченного предложения, пояснил Николай Алексеенко.

Во-вторых, растут издержки: себестоимость строительства из-за удорожания строительных материалов и топлива, дефицита рабочих на объектах и увеличения расходов на разработку концепций проектов, добавила Мария Литинецкая. В третьих, сейчас уже больше двух третей застройщиков строят жилье на банковские средства. Это значит, что текущий спрос в меньшей степени, чем раньше, влияет на ценовую политику, пояснил Давид Худоян. «Дом все равно будет построен независимо от интенсивности продаж, особенно если она колеблется на протяжении нескольких месяцев, а не лет. Впрочем, у девелоперов появятся стимулы сдерживать цены на фоне роста ипотечных ставок»,— отметил эксперт.

Сокращение спроса на первичном рынке будет увеличивать совместные ипотечные программы девелоперов и банков, которые предусматривают в том числе ставку по ипотеке ниже рыночной. Крупнейшие застройщики Московского региона, специализирующиеся на строительстве массового жилья, уже запустили такие программы, отметила Мария Литинецкая. «Из-за высокой неопределенности на рынке можно предположить, что действия участников рынка до конца 2021 года будут реактивными и несколько хаотичными при отсутствии четкого тренда»,— заключила она.

Источник: realty.rbc.ru

Related posts

Как построить дачу за 5 дней

admin

Кто и как может выгодно перекредитоваться по новой семейной ипотеке

admin

Десятки тысяч жителей: где строятся самые большие ЖК в России

admin

Leave a Comment

df19026bc4567d62